Forexpros Vix Futures Optionen

Verstehen von VIX-Futures und Optionen Da die Chicago Board Options Exchange (CBOE) Futures und anschließend Optionen auf ihren Volatility Index oder VIX eingeführt hat. Händler haben gefragt, warum die Verträge donrsquot zwangsläufig verfolgen die zugrunde liegenden in der gleichen Weise wie andere Equity-Futures Track ihre Indizes. Andere mögen sich fragen, warum die Put-Call-Parität für VIX-Optionen verletzt wird. Dann gibt es die Optionen, die unter Wasser, die weitgehend unterschiedlichen impliziten Volatilitäten für jeden Ablauf Zyklus und die Frage der Arbitrage zwischen SampP 500 Derivate und VIX-Verträge. Zum Glück können all diese Fragen mit der theoretischen Forschung auf VIX-Futures und Optionen-Preisgestaltung beantwortet werden und können auf diesem Weg eine Orientierung für einige praktische Anwendungen dieser Produkte bieten. Unsere Erkenntnisse gelten auch für kürzlich eingeführte VSTOXX-Index-Futures und Optionen auf der Eurex. Während der Wert des VIX, der allgemein als eine breite Marktvolatilität akzeptiert wird, aus Kursen von SampP 500 Indexoptionen abgeleitet wird, ist er nicht einfach eine gewichtete Summe der zugrunde liegenden Optionen (im Gegensatz zu anderen Aktienindizes wie dem SampP 500, wo Der Index ist eine gewichtete Summe der Komponentenpreise). Die Optionen, aus denen VIX berechnet wird, ergeben sich bis zum Quadrat von VIX, nicht VIX selbst. Diese nicht-lineare Transformation bedeutet, dass Sie nicht nur kaufen oder verkaufen können, einen Korb von Optionen, deren Ablaufpreis entspricht dem Index. Aufgrund dieser nicht-linearen Komponente gibt es keine Möglichkeit, den VIX statisch zu replizieren. Da der zugrundeliegende VIX nicht handelbar ist, sind die Terminkontrakte auf dem VIX nicht durch die üblichen Kosten der Übertragsbeziehung gebunden, die andere Indizes und Index-Futures miteinander verbindet. Um Futures zu kaufen, die keine handelbare Basis haben, müssen wir einen statistischen Ansatz verfolgen, der auf verschiedenen Faktoren beruht: der Verteilung des VIX, der Stärke des Trends, der Mittelwert-Reversion und der Volatilität. In gewissem Sinne sind VIX-Futures viel wie Optionen, mit ihren eigenen Satz von Griechen. Das erste und offensichtlichste Attribut von VIX-Futures ist, dass ihre Optionen von den Futures mit der Black-Scholes-Futuresoptionsformel abgerechnet werden können. Put-Call-Parität hält und wird auf dem Markt beobachtet, aber es ist die Put-Call-Parität mit dem Futures-Kontrakt als Basiswert, nicht der VIX-Index. In-the-money-Optionen nicht den Handel mit Rabatt auf ihren inneren Wert, wenn von den Futures berechnet. Die Futures-Kette bildet eine Kurve, die den aktuellen Wert des Index mit seiner langfristigen Erwartung verbindet. Vereinfachung: Wenn der VIX über seinem langfristigen Mittel liegt, ist die Futures-Kette wahrscheinlich in Backwardation, und wenn der VIX unter seinem langfristigen Mittel liegt, wird die Futures-Kette wahrscheinlich im Contango sein. Die Kette muss jedoch nicht strikt abnehmen oder sie kann vollständig flach, konkav oder konvex sein. Die Futures und Optionen neigen dazu, Bewegungen zu antizipieren. Wenn der VIX einen scharfen Aufstieg gemacht hat und Händler erwarten, dass er vor dem Verfall herunterkommt, werden Futures unter dem Index handeln und Anrufe werden relativ billig erscheinen. Auf der anderen Seite, wenn VIX niedrig ist und Händler erwarten, dass der Index auf ein höheres Niveau vor dem Verfall zurückzukehren, werden Futures über dem Index handeln, und Anrufe werden relativ teuer erscheinen. Theoretische Modelle liefern eine quantitative Erklärung dieser Merkmale. Der VIX-Index und die Futures sind durch eine statistische Beziehung miteinander verbunden, die davon abhängt, wie schnell der VIX dazu tendiert, sich auf sein Durchschnittsniveau zu bewegen, die Volatilität des Index und wie viel Zeit bis zum Ablauf verbleibt. In der Nähe des Verfalls werden die Futures in der Nähe des Index sein und sich mit ihr tangieren, während die langfristigen Futures die langfristige Erwartung von VIX plus Risikoprämie widerspiegeln. VIX-Futures haben eine dynamische Beziehung mit dem Index, ebenso wie Optionen auf ihre zugrunde liegenden Aktien von Delta. Händler wissen, dass VIX-Futures nicht immer dem Index folgen. Jacobs (2009) berichtet 92 Korrelation, während Standard amp Poorrsquos (2009) berichtet eine 87 Korrelation. Aufgrund der dynamischen Natur dieser Beziehung entwickelt sich die Korrelation jedoch über die Zeit und kann nicht mit einer einzigen Zahl quantifiziert werden. In der Nähe des Verfalls werden die Futures mit dem Index synchronisiert (siehe quotTime-Tests, siehe unten). Wenn Futures in einem Monat (ca. 25 Handelstage) ablaufen, werden sich die Futures etwa halb so stark bewegen wie der Index. Futures, die in 125 Handelstagen oder mehr auslaufen, haben praktisch keine Korrelation zum Index. Die genaue Beziehung ist natürlich dynamisch und ändert sich. Die Beziehung hat andere intuitive Eigenschaften. Zum Beispiel wird Delta kleiner, wenn der Index zunimmt. Dies ist das Ergebnis der Mittel-Reversion-Futures wird mehr nach oben, wenn die VIX unter seinem langfristigen Durchschnitt und weniger, wenn es darüber liegt. Wenn die Parameter zeigen, dass Futures stark mittelwertbildend sind, wird delta kleiner sein, da der aktuelle Pegel weniger als sein langfristiges Niveau ist, wenn die mittlere Reversion schwach ist, wird das Delta größer sein, da Futures für den aktuellen Index empfindlicher sein werden Ebene. Futures Trading Volatility Index (VIX) Futures Trading Volatility Index (VIX) Futures Trading Volatility Index (VIX) Futures Trading Volatility Index (VIX) Futures Trading Volatilitätsindex (VIX) Futures Trading Volatilitätsindex (VIX) Futures Trading Volatility Index (VIX) Unsere benutzerfreundliche Handelsplattform und ein außergewöhnlicher Kundenservice machen einen schnellen Einstieg. Eröffnen Sie ein Konto für den Handel mit Futures auf optionsXpress. Über CBOE Volatility Index (VIX) Futures Am 26. März 2004 startete der Volatility Index (VIX) Futures-Handel auf der CBOE Futures Exchange. Der VIX-Index ist ein Schlüsselfaktor für die Markterwartungen der kurzfristigen Volatilität, die von den SampP-Aktienindexoptionspreisen vermittelt werden. Seit seiner Einführung im Jahr 1993 wurde VIX von vielen als das weltweit führende Barometer der Investorenstimmung und Marktvolatilität angesehen. Auch, da Volatilität oft bedeutet finanzielle Turbulenzen, VIX wird oft als die Investor-Angst-Messgerät bezeichnet. In den zehn Jahren nach dem Start von VIX haben Theoretiker und Praktiker gleichermaßen die Art und Weise geändert, wie sie an Volatilität denken. VIX ist der führende Maßstab der US-Aktienmarktvolatilität. Die Änderungen in den Berechnungen des Volatility Index spiegeln die jüngsten Fortschritte in der Finanztheorie wider und haben sich zu einer branchenüblichen Praxis entwickelt, die einen praktischen Standard für den Handel und die Absicherung von Volatilität bieten wird. CBOE-Volatilitätsindex (VIX) Futures-Spezifikationen Volatilitätsindex-Futures (VIX-Futures), Chicago Board Options Exchange (CBOE), Handelszeichen VIX. Die Kontraktgröße beträgt 1000,00 x VIX Index. Der Mindest-Tick ist 0,01, im Wert von 10 pro Vertrag. Open-outcry Handel wird von 9:30 Uhr EST bis 4:15 PM EST durchgeführt. Primäre Handelsmonate für VIX-Futures sind alle 12 Kalendermonate, Januar bis Dezember. OptionsXpress, Inc. macht keine Anlageempfehlungen und bietet keine finanzielle, steuerliche oder rechtliche Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur zu Bildungs - und Informationszwecken bereitgestellt. Alle angezeigten Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sollen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darstellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern erhältlich oder angeboten werden. Online-Handel hat ein eigenes Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung, des Volumens und anderer Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und Risikohinweise für Futures und Optionen vor dem Handel, die auch unter der Telefonnummer 888.280.8020 oder 312.629.5455 erhältlich sind. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Charles Schwab amp Co. Inc. und optionsXpress, Inc. sind separate, aber verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften der Charles Schwab Corporation. Brokerage-Produkte werden von Charles Schwab amp Co., Inc. (Mitglied SIPC) (Schwab) und optionsXpress, Inc. (Mitglied SIPC) (optionsXpress) angeboten. Nichts ist hier ein Angebot oder eine Aufforderung von Wertpapieren, Produkten oder Dienstleistungen von Charles Schwab amp Co. Inc. oder optionsXpress, Inc. in einem Land, in dem ihr Angebot oder Verkauf nicht qualifiziert oder von der Registrierung ausgenommen ist. Um mehr darüber zu erfahren, wie optionsXpress Ihre persönlichen und Kontodaten verwendet und schützt, lesen Sie bitte unsere Datenschutzerklärung. Copy 2015 optionsXpress, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Member SIPC. SP 500 VIX Futures - 17. Februar SP 500 VIX Futures Streaming Chart Kostenlose Live-Streaming-Chart der SP 500 VIX Futures. Das Diagramm ist intuitiv und dennoch leistungsstark und bietet Benutzern mehrere Diagrammtypen einschließlich Leuchter, Fläche, Linien, Bars und Heikin Ashi. Es gibt flexible Anpassungsoptionen und Dutzende von Tools, die Ihnen helfen zu verstehen, wo die Preise sind. Freihand zeichnen oder eine Vielzahl von technischen Indikatoren anwenden. Vergleichen Sie verschiedene Instrumente auf dem gleichen Diagramm auch. Dieses fortgeschrittene Diagramm wird von TradingView angetrieben und gilt als einer der besten HTML5-Diagramme innerhalb der Branche. Drücken Sie ESC, um den Vollbildmodus zu beenden N Nachrichten E Wirt - schaftskalender D Dividenden S Stock Split P Candlestick-Pattern Um die Markierung von Ereignissen zu deaktivieren, klicken Sie mit der rechten Maustaste an eine beliebige Stelle des Diagramms und wählen Sie Markierungen auf Balken ausblenden aus. Wir ermutigen Sie, Kommentare zu verwenden, um mit Benutzern zu beschäftigen, Ihre Perspektive zu teilen und Fragen von Autoren und einander zu stellen. Um jedoch das hohe Niveau des Diskurses wersquove alle zu Wert und Erwartung zu halten, halten Sie bitte die folgenden Kriterien im Auge behalten: Enrich the conversation Bleiben Sie konzentriert und auf dem richtigen Weg. Nur post Material thatrsquos relevant für das Thema diskutiert. Sei höflich. Auch negative Meinungen lassen sich positiv und diplomatisch gestalten. Verwenden Sie Standard-Schreibstil. Inkrementieren Sie Interpunktion und Groß - und Kleinschreibung. HINWEIS. 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Solomon Feb 03, 2017 3:43 PM GMT Dieser Kommentar ist bereits in Ihrem gespeicherten Eintrag gespeichert Diesen Beitrag weiterempfehlen: Lange, und wird für lange halten Dieser Kommentar wurde bereits in Ihrem gespeicherten Eintrag gespeichert Diesen Artikel weiterempfehlen: Good play Solomon. Dieser Kommentar wurde bereits in Ihrem gespeicherten Eintrag gespeichert. Teilen Sie diesen Kommentar an: Welches Ziel Sie suchen. Solomon Dieser Kommentar wurde bereits in Ihrem gespeicherten Eintrag gespeichert. 13,5 oder darüber. TP ab 13 Diesen Kommentar wurde bereits in Ihrem gespeicherten Eintrag gespeichert. Teilen Sie diesen Beitrag an: Solomon Lalani - thank you. Ich bin froh, dass du in diesem Forum postet. Seit Monaten war es ein Ghost-Forum. Dieser Kommentar wurde bereits in Ihrem gespeicherten Eintrag gespeichert Diesen Eintrag weiterempfehlen an: Solomon 02.02.2017 17:41 GMT Dieser Kommentar wurde bereits in Ihrem gespeicherten E-Mail gespeichert. Warten auf einen neuen besseren Eintrag bei 12,68 oder unter Dieser Kommentar wurde bereits in Ihrem gespeicherten Merkmal gespeichert. Diesen Kommentar abgeben: Dieser Kommentar wurde bereits in Ihrem gespeicherten E-Mail-Konto gespeichert. Diesen Kommentar zu diesem Artikel hinzufügen: Bist du sicher, dass du dieses Diagramm löschen möchtest? Das angehängte Diagramm mit einem neuen Diagramm Bitte warten Sie einen Moment, bevor Sie versuchen, nochmals zu kommentieren. Kommentar veröffentlichen Ich denke, dass dieser Kommentar ist: Spam Offensive Irrelevant Ihr Bericht wurde an unsere Moderatoren für die Überprüfung gesendet Chart hinzufügen Diskussion: Fusion Media möchte Sie daran erinnern, dass die Daten auf dieser Website nicht unbedingt in Echtzeit sind genau. 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Unverfallbare VIX-Futures und Optionen Seit der Chicago Board Options Exchange (CBOE) Futures und anschließend Optionen auf seine Volatilität eingeführt hat Index oder VIX. Händler haben gefragt, warum die Verträge donrsquot zwangsläufig verfolgen die zugrunde liegenden in der gleichen Weise wie andere Equity-Futures Track ihre Indizes. Andere mögen sich fragen, warum die Put-Call-Parität für VIX-Optionen verletzt wird. Dann gibt es die Optionen, die unter Wasser, die weitgehend unterschiedlichen impliziten Volatilitäten für jeden Ablauf Zyklus und die Frage der Arbitrage zwischen SampP 500 Derivate und VIX-Verträge. Zum Glück können all diese Fragen mit der theoretischen Forschung auf VIX-Futures und Optionen-Preisgestaltung beantwortet werden und können auf diesem Weg eine Orientierung für einige praktische Anwendungen dieser Produkte bieten. Unsere Erkenntnisse gelten auch für kürzlich eingeführte VSTOXX-Index-Futures und Optionen auf der Eurex. Während der Wert des VIX, der allgemein als breite Marktvolatilität akzeptiert wird, aus Kursen von SampP 500 Indexoptionen abgeleitet wird, ist er nicht einfach eine gewichtete Summe der zugrunde liegenden Optionen (im Gegensatz zu anderen Aktienindizes wie dem SampP 500, wo Der Index ist eine gewichtete Summe der Komponentenpreise). Die Optionen, aus denen VIX berechnet wird, ergeben sich bis zum Quadrat von VIX, nicht VIX selbst. Diese nicht-lineare Transformation bedeutet, dass Sie nicht nur kaufen oder verkaufen können, einen Korb von Optionen, deren Ablaufpreis entspricht dem Index. Aufgrund dieser nicht-linearen Komponente gibt es keine Möglichkeit, den VIX statisch zu replizieren. Da der zugrundeliegende VIX nicht handelbar ist, sind die Terminkontrakte auf dem VIX nicht durch die üblichen Kosten der Übertragsbeziehung gebunden, die andere Indizes und Index-Futures miteinander verbindet. Um die Futures, die keine handelbare Basis haben, zu bewerten, müssen wir einen statistischen Ansatz verfolgen, der auf verschiedenen Faktoren beruht: der Verteilung des VIX, der Stärke des Trends, der Mittelwert-Reversion und der Volatilität. In gewissem Sinne sind VIX Futures viel wie Optionen, mit ihren eigenen Satz von Griechen. Das erste und offensichtlichste Attribut von VIX-Futures ist, dass ihre Optionen von den Futures mit der Black-Scholes-Futuresoptionsformel abgerechnet werden können. Put-Call-Parität hält und wird auf dem Markt beobachtet, aber es ist die Put-Call-Parität mit dem Futures-Kontrakt als Basiswert, nicht der VIX-Index. In-the-money-Optionen nicht den Handel mit Rabatt auf ihren inneren Wert, wenn von den Futures berechnet. Die Futures-Kette bildet eine Kurve, die den aktuellen Wert des Index mit seiner langfristigen Erwartung verbindet. Vereinfachung: Wenn der VIX über seinem langfristigen Mittel liegt, ist die Futures-Kette wahrscheinlich in Backwardation, und wenn der VIX unter seinem langfristigen Mittel liegt, wird die Futures-Kette wahrscheinlich im Contango sein. Die Kette muss jedoch nicht strikt abnehmen oder sie kann vollständig flach, konkav oder konvex sein. Die Futures und Optionen neigen dazu, Bewegungen zu antizipieren. Wenn der VIX einen scharfen Aufstieg gemacht hat und Händler erwarten, dass er vor dem Verfall herunterkommt, werden Futures unter dem Index handeln und Anrufe werden relativ billig erscheinen. Auf der anderen Seite, wenn VIX niedrig ist und Händler erwarten, dass der Index auf ein höheres Niveau vor dem Verfall zurückkehrt, werden Futures über dem Index handeln und Anrufe werden relativ teuer erscheinen. Theoretische Modelle liefern eine quantitative Erklärung dieser Merkmale. Der VIX-Index und die Futures sind durch eine statistische Beziehung miteinander verbunden, die davon abhängt, wie schnell der VIX dazu tendiert, sich auf sein Durchschnittsniveau zu bewegen, die Volatilität des Index und wie viel Zeit bis zum Ablauf verbleibt. In der Nähe des Verfalls werden die Futures in der Nähe des Index sein und sich mit ihr tangieren, während die langfristigen Futures die langfristige Erwartung von VIX plus Risikoprämie widerspiegeln. VIX-Futures haben eine dynamische Beziehung mit dem Index, ebenso wie Optionen auf ihre zugrunde liegenden Aktien von Delta. Händler wissen, dass VIX-Futures nicht immer dem Index folgen. Jacobs (2009) berichtet 92 Korrelation, während Standard amp Poorrsquos (2009) berichtet eine 87 Korrelation. Aufgrund der dynamischen Natur dieser Beziehung entwickelt sich die Korrelation jedoch über die Zeit und kann nicht mit einer einzigen Zahl quantifiziert werden. In der Nähe des Verfalls werden die Futures mit dem Index synchronisiert (siehe quotTime-Tests, siehe unten). Wenn Futures in einem Monat (ca. 25 Handelstage) ablaufen, werden sich die Futures etwa halb so stark bewegen wie der Index. Futures, die in 125 Handelstagen oder mehr auslaufen, haben praktisch keine Korrelation zum Index. Die genaue Beziehung ist natürlich dynamisch und ändert sich. Die Beziehung hat andere intuitive Eigenschaften. Zum Beispiel wird Delta kleiner, wenn der Index zunimmt. Dies ist das Ergebnis der Mittel-Reversion-Futures wird mehr nach oben, wenn die VIX unter seinem langfristigen Durchschnitt und weniger, wenn es darüber liegt. Wenn die Parameter zeigen, dass Futures stark mittelwertbildend sind, wird delta kleiner sein, da der aktuelle Pegel weniger als sein langfristiges Niveau ist, wenn die mittlere Reversion schwach ist, wird das Delta größer sein, da Futures für den aktuellen Index empfindlicher sein werden Ebene. In Verbindung stehende Artikel